Too Big To Fail …วิกฤตสภาพคล่องส่งผลอะไร

ช่วงสงกรานต์ได้มีโอกาสฟังการสัมภาษณ์ อาจารย์ทวีสุข ธรรมศักดิ์ จากรายการ The conversation ได้ข้อคิดการบริหารการเงินมากมาย สรุปเป็นประเด็นสำคัญๆดังนี้

1. ราคา Bond หรือกลุ่มตราสารหนี้ ราคาจะลง แต่ดอกเบี้ยขึ้น ซึ่ง Bond คือตัวที่ค้ำหุ้น ถ้า Default จะเกิดปัญหาใหญ่ สัญญาณเตือนภัยในไทยคือ บริษัทใหญ่ที่ค้าขายกับรัฐกำลังขาดสภาพคล่อง และเผชิญกับภาวะดอกเบี้ยที่สูงขึ้น หนี้เสียมีมากขึ้น

2. ต้องอ่านเกมส์จาก Global Policy (นโยบายโลก) ดูเป็นข้อๆดูการตั้งรับของสมมิตฐานแต่ละข้อ (1) ถ้าดอกเบี้ยลด จะทำอย่างไร (2) ถ้าดอกเบี้ยไม่ลด จะทำอย่างไร (3) ถ้าขึ้นดอกเบี้ย จะทำอย่างไร (4) ถ้าดอกเบี้ยปรับขึ้น 2 หลัก จะทำอย่างไร

3. การก่อหนี้มาก แต่ GDP ไม่โต เท่าก้บโตไม่ทันดอกเบี้ย สร้างหนี้ใหม่แต่ไม่สามารถลดหนี้เก่า แค่จ่ายดอกเบี้ยที่มากขึ้นก็ยากแล้ว

4. สภาพคล่องคือปัญหา ถ้าธนาคารปล่อยให้ล้มลงจะแย่ไปหมด ซึ่งในจีน ยุโรป และอเมริกา ธนาคารขนาดกลางและเล็กส่อมีความเสี่ยงสูง ในไทยมีบริษัทบางแห่งที่ชักหน้าไม่ถึงหลัง สิ่งที่น่ากลัวคือการไม่เชื่อมั่นของนักลงทุน คนจะเอาตัวเองออกไม่มีใครไปลงทุนใน Bond ทำให้ Roll Over ไม่ได้ และจะเกิดการถูกเทขาย

5. ถ้าเทียบการก่อหนี้ ประชาชนที่ยังผ่อนหนี้ได้ก็เพราะยังอยู่ในบริษัทใหญ่ที่ยังจ้างงานอยู่ แต่ถ้าบริษัทเหล่านี้หยุดจ่ายเงินเดือนหรือการลดเงินเดือนจะเป็นปัญหาที่ผูกพันกัน

6. หัวใจสำคัญของความขัดแย้งระดับโลก

6.1 Geopolitics ปัญหาภูมิรัฐศาสตร์

6.2 Economics ปัญหาเศรษฐกิจ

6.3 Technology การเปลี่ยนแปลงเทคโนโลยีและนวัตกรรม

7. Cryptocurrency คือการเตรียมทุนเพื่อทำสงคราม Crypto หลัก คือ Bitcoin สามารถเปลี่ยนเป็นสกุลอะไรก็ได้ เงินถูก Transfer จากการใช้ดอลลาร์มาสู่การ Transfer โดยใช้ Bitcoin เป็น Invisible Money คนจะหาที่พักเงินที่ไม่จำเป็นต้องเป็นดอลลาร์

8. ทองคำ เป็นสินทรัพย์ที่เคลื่อนย้ายลำบาก และเพิ่งเป็นจุดเริ่มต้นของการขึ้น แต่ตอนนี้ยังสามารถขึ้นไปได้เรื่อยๆจนถึงดอยสุดๆ

9. AI มาแรงและจะครองโลก ให้เรียนรู้การใช้ประโยชน์จากมันให้มากสุด ภายใน 8 ปีจะมีการเติบโตแบบก้าวกระโดด

10. อย่าเอาตัวเองอยู่นิ่งๆแบบไม่เรียนรู้ ยกตัวอย่างแบบ Singapore วางตัวเองเป็น New city of London เก็บข้อมูลคนเข้าเมืองทั้งหมด ใครทำผิดจะถูกบันทึกไว้ครบถ้วน ถูกห้ามเข้าประเทศ และ Singapore กำลัง transformตัวเองเป็น Digital Asset อย่างชัดเจน จะมีการเชื่อมกันหมด การเทรดหุ้นจะอยู่บน Token และอยู่บน Digital Currency เราต้องเริ่มเรียนรู้การเปลี่ยนแปลง

11. ประเทศไทยเป็นประเทศ Entertainment ไม่ได้เป็นประเทศคิดค้นเทคโนโลยี เราจะใช้เทคโนโลยีกับเมืองท่องเที่ยวและความสุขอย่างไร ต้องหาวิธีการใช้เทคโนโลยีมาใช้กับกับเรื่องนี้ และเตรียมตัวให้พร้อม

โดยภาพรวมคือ

-การอย่าปิดกั้นเรียนรู้ การลงทุนทำอะไรขอให้รู้การเปลี่ยนแปลงที่จะเกิดขึ้น

-ก่อนการก่อหนี้ให้เรียนรู้วิถีดอกเบี้ยที่จะเกิดขึ้น อาจทำให้เราซื้อของในราคาที่สูงมากจากอัตราดอกเบี้ยที่แพง

-การลงทุนให้กระจายสินทรัพย์และเรียนรู้การลงทุนในสินทรัพย์นั้นๆอย่างจริงจัง จัดการตัวเองให้มีสินทรัสภาพคล่องไว้ด้วยเผื่อการเปลี่ยนแปลง

-การลงทุนในหุ้นกู้ต้องระวังการที่บริษัทอาจจะประสบปัญหาการจ่ายเงินคืน

-วัยทำงานให้มีความอดทนในการทำงาน คอยปรับตัวเองให้เป็นประโยชน์กับบริษัทเพราะแต่ละบริษัทอาจจะมีมาตรการการลดคนและเราจะยังคงอยู่ได้

-หากผันตัวเองเป็นเจ้าของกิจการต้องศึกษาธุรกิจและมีความพร้อมในการรับมือกับการเปลี่ยนแปลงที่เราอยู่ในโลกของ AI หากหยุดเรียนรู้คือการอยู่ในธุรกิจที่ถอยหลังตลอดเวลา

แม้ว่าเราจะอายุเยอะขึ้น แต่อย่าลืมหมุนและเดินไปพร้อมๆกับโลกใบนี้นะคะ